为什么 DeFi 可能成为下一轮牛市的最大赢家

本文简要：

·DeFi 的去中心化性质提供透明、无中介的金融服务，为全球 14 亿没有银行账户的个人提供帮助。

·监管框架对于 DeFi 的主流采用至关重要，可以减轻法律和市场操纵问题，培养信任。

·摩根大通和美国银行等传统金融巨头正在探索区块链，暗示着向 DeFi 的重大转变。

在数字化转型的现代时代，公司面临着不断创新的压力，以保持与科技初创公司和快速发展的独角兽公司的竞争。这导致处于成功顶峰的公司寿命迅速缩短，为去中心化金融（DeFi）等新技术留下了空间。

1958年，标普500指数上市公司的平均存续时间为61年，而现在这一数字已大幅下降至仅18年。颠覆的速度正在加快，预计到 2027 年，标准普尔 500 指数中目前上市的公司中 75% 将消失。

DeFi 接管金融系统

2008年全球金融危机之后，金融体系一直在应对包容性和数字化等众多挑战。传统金融（TradFi）表现出了韧性，但代价是金融普惠性。

据世界银行称，全球有 14 亿人无法使用银行账户。这使得“更常见的贫困、受教育程度较低、生活在农村地区的女性”无法获得基本的金融服务，并使贫困循环永久化。

“为了实现这些目标，政府和私营部门需要携手合作，制定必要的政策和实践，以建立对金融服务提供商的信任、使用金融产品的信心、新的定制产品设计以及强大的全球金融指数报告副主席、发展经济学首席经济学家 Leora Klapper表示。

DeFi是一种基于区块链的金融形式，不依赖中央金融中介机构。其中包括提供传统金融工具的经纪公司、交易所或银行。

相反，DeFi 提供了大量的金融服务。从借贷到区块链内的交易，DeFI 确保交易公开、透明且不可变。

DeFi 有望改写全球金融系统的规则手册，因为它比 TradFi 具有许多优势。它支持实时价值流动，减少进入壁垒，并确保用户保留对其资产的控制权等等。

Concordium 的DeFi-TradFi 报告写道，“冗长的入职流程，以及交易执行和交易后活动所需的时间，使得 TradFi 的成本比实际需要的要高得多。通过充分利用区块链技术，该行业可以减少目前交易后结算费用的 80%……总体而言，据估计在区块链上转移证券每年可以在全球贸易处理中节省 170 亿至 240 亿美元成本”。

DeFi 在下一轮牛市中的潜力引起了传统银行业的关注。该领域的日交易量最高峰时超过100亿美元，锁仓资产在短短两年内从不到10亿美元增长到超过1000亿美元。

锁定在 DeFi 中的总价值。来源：DefiLlama

DeFi 的去中心化结构推动了其快速增长。它消除了对中介机构的需求，显着降低了管理费用和处理成本。

对于新兴经济体中没有银行账户的人群来说，这将改变游戏规则。现在，他们无需传统银行账户即可获得金融服务。

“通过消除资产的中介管理，区块链可以实现资源的最有效配置，从而确保社会的每个成员都能享受公正的信贷服务。Concordium 董事长兼创始人 Lars Seier Christensen 表示：“区块链是一个强大的工具，可以通过简化流程、促进更具包容性和更高等级的全球可及性来纠正传统金融领域的低效率问题。”

促进采用的监管框架

然而，对于 DeFi 来说，要充分发挥区块链技术的潜力并推动主流采用，监管框架至关重要。法律明确性不仅可以保护用户，还可以防止市场操纵，促进 DeFi 的金融稳定。

此外，监管框架将促进更广泛的接受、采用和信任。因此，为下一轮牛市中 DeFi 的指数级增长铺平了道路。

经济研究员 Michael Casey表示，“如果要获得主流采用，DeFi 和加密货币必须整合一些为 TradFi 带来功能稳定性的监管和自我监管实践。但全球经济的管理者也迫切需要探索 DeFi 和加密货币解决方案来解决其许多问题。”

在协议级别集成自主主权 ID 框架可以解决“了解你的客户”(KYC) 合规性问题。因此，在确保隐私和安全的同时，降低身份盗窃或欺诈的风险。这种符合监管要求的框架显着降低了企业的准入门槛，推动 DeFi 成为主流金融解决方案。

全球加密货币监管。资料来源：Statista

随着 DeFi 不断发展并整合监管和自律实践，它已成为金融创新的灯塔。摩根大通和美国银行已经在探索区块链技术，这表明向 DeFi 主导的金融生态系统的过渡是有希望的。

美国银行报告称，“DeFi 应用程序需要开发来生产差异化的产品和积极的用户体验，从而推动采用和使用。如果设计得当，采用和使用的增加会增加收入和原生代币升值，这两者都可以再投资于开发。[尽管 DeFi 应用尚不成熟，]我们仍处于未来 30 年内可能发生的应用重大变化的早期阶段。”

凭借其促进金融包容性、降低成本和促进创新的潜力，DeFi 可能成为即将到来的牛市中的最大赢家，重塑全球金融格局。